算力租赁，6大核心龙头

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算力租赁，6大核心龙头

DeepSeek大模型火爆，再次点燃算力浪潮——本文解析算力租赁的黄金赛道与其中的六家核心公司

随着国产大模型DeepSeek-R1横空出世——其推理性能比肩OpenAI GPT-1，但成本仅为同类模型的1/3，AI行业迎来新一轮大爆发。
随着AI大模型的爆火，市场对算力的需求从“训练”转向“推理+场景应用”，算力租赁可以说就是“AI时代的电力公司”，其对AI行业的发展起到了很关键的作用。
那么它主要有哪些优点？

1、降低初始投资：通过算力租赁，企业和研究机构按需付费，避免巨额硬件采购支出，将资金用于模型研发等核心业务。
2、灵活应对需求波动：租赁算力可让企业根据项目进度随时调整资源，提高资源利用率，避免闲置浪费。
3、实现资源共享：算力租赁平台聚集大量算力资源，众多用户可共享。平台可根据不同公司需求统一调配，提高整体资源使用效率。
4、加速项目落地：让企业快速获取算力，缩短 AI 大模型项目启动和实施周期，加速产品和服务推向市场，使企业更快实现商业价值，提升市场竞争力。
5、促进创新合作：算力租赁平台汇聚 AI 领域企业、研究机构和开发者，形成创新交流生态。
再说一组目前最新的算力租赁市场数据，大家就可以直观的感受到这个行业当前的规模。
国内公有云市场规模2024年突破4500亿元，私有云增速超20%；

首都在线等头部企业算力芯片规模超2万张，90%用于推理场景。
因此算力租赁的核心逻辑就是：大模型轻量化、开源化趋势下，企业无需自建算力，租赁模式成为性价比最优解。

再来看梳理的这六家算力租赁核心企业，看看是不是最硬核的公司。

第一家 首都在线——全球云网霸主，MaaS模式领跑者
核心亮点：近100个数据中心、6万公里传输网络，覆盖中美及东南亚，算力弹性调度能力行业第一；
深度绑定大模型：已部署DeepSeek、Llama等主流模型，提供“算力+模型”一站式MaaS服务；
业绩潜力：2024年营收增长22%，亏损大幅收窄，算力芯片规模超2万张，60%为第三方纳管资源。

第二家 并行科技——北交所算力黑马，国产化先锋
核心逻辑：算力服务增速第一
2024年上半年收入增长53%，智算云平台部署DeepSeek-R1，适配国产芯片；
业绩反转：预计2024年盈利超千万元，同比增长114%，受益于生成式AI需求爆发；
市场热度：6个交易日暴涨240%，机构资金持续加仓。

第三家 每日互动——数据“炼油厂”，垂直场景专家
差异化优势：拥有海量用户行为数据，为DeepSeek提供“高质量原油”，私有化部署提升业务效率；
业绩弹性：2024年前三季度净利润同比暴增1125%，虽仍亏损，但AI赋能预期强烈；
概念催化：接入多款大模型，市场视其为“DeepSeek数据核心伙伴”。

第四家 优刻得——云计算隐形冠军，模型适配专家
核心价值：全模型适配。完成DeepSeek全系列模型云化部署，客户可一键调用API；
战略转型：从“规模扩张”转向“高毛利业务”，2024年亏损缩减30%，毛利率回升至行业前列；
基建布局：自建乌兰察布、青浦数据中心，支撑未来算力扩容需求。

第五家 杭钢股份——钢铁巨头的“算力转身”
跨界逻辑：国资云背书。子公司浙江数据管理公司部署DeepSeek-R1，中标68 Pflops算力集群项目；
市场情绪驱动：游资单日净流入6亿元，月内涨幅超150%，尽管算力业务仅占营收0.06%；
政策红利：受益“东数西算”节点布局，芜湖数据中心成关键战略资产。

第六家 拓尔思——NLP老将，金融语料之王
独特定位：拥有国内最大金融语料库，与DeepSeek潜在合作想象空间大；
技术沉淀：自研“智语”大模型，与DeepSeek互补，覆盖政务、媒体等高壁垒场景；
业绩稳健：2024年营收增长18%，AI业务占比提升至35%，毛利率超60%。

最后阳总的总结：
算力租赁的爆发绝非昙花一现，而是AI产业革命的必然结果。DeepSeek等大模型的轻量化、开源化，让算力从“奢侈品”变为“日用品”，租赁模式完美契合中小企业需求。
其中这三个核心趋势必须要了解：
1、MaaS化：云厂商从“卖资源”转向“卖服务”，模型即服务成主流；
2、国产替代：燧原、海飞科等国产芯片加速适配，成本优势凸显；
3、场景为王：电商、短剧、金融等高价值场景率先落地，催生垂直算力需求。
最后在投资逻辑上：短期看概念热度，长期看“数据+算力+场景”的三重壁垒。上述六家企业，或占资源，或握数据，或卡位场景，很可能将成为AI时代的基础设施之王。